特斯拉财报会议:中国、AP、Energy和Model 3

来源:车云网

发表于: 2018.08.05
   

今天凌晨,特斯拉公布了2018年Q2财报,净亏损同比扩大至7.43亿美元。无论汽车业务还是能源业务,业绩表现只能说中规中矩,最多算勉强超预期。就这么一份财报,推动特斯拉股价盘后大涨近11%。

其实真正的功臣不只是财报,更重要的是气氛亲切友好的财报电话会议。

中国

就在小编写这篇稿子的时候,特斯拉招聘推了一个标题颇为中二(无畏舰即将启航)的招聘。位于中国上海临港的特斯拉第三座、海外首座工厂Gigafactory 3,不仅备受中国人消费者关注,也是华尔街分析师们关心的重点项目。

特斯拉财报会议:中国、AP、Energy和Model 3

不出所料,特斯拉全球销售与服务总裁、Gigafactory 3负责人任宇翔又一次出席了财报会议。特斯拉CEO Elon Musk主动谈起了上海超级工厂。特斯拉1号工厂将耗资50亿美元,而3号工厂的设计投资额为20亿美元。Elon解释说,3号工厂的产能规模其实不会小于1号工厂,降低投资额是因为特斯拉从1号工厂的建设中学到了很多提高建设效率,降低支出的方法。

特斯拉财报会议:中国、AP、Energy和Model 3

特斯拉确认,3号工厂除了建设汽车四大工艺产线,还将建设动力电池模组和Pack产线。并且自动化程度将提升一个量级(China was really somenext level stuff)。目前特斯拉正与松下评估电芯产线落地3号工厂的可行性。

特斯拉CTO J.B. Straubel 重申,特斯拉将1号工厂视为公司打造的最大产品,所以产品研发过程中学到的所有知识将与3号工厂建设团队共享,以实现投入不到一半的支出建设同等产能规模的工厂

分析师追问了提升效率的细节,Elon 解释说,以Model 3的产线为例,特斯拉团队最开始建起了全自动产线,但目前很多环节都是人工完成的。事实上,这并不是工艺的倒退,相反,这是更加合理的资源优化,将自动化产线应用在最合理的环节解决问题。在那之后,再循序渐进的提升自动化率、增加自动化产线复杂度。

3号工厂将遵循类似的演进逻辑,在不增加支出的前提下将设计产能从初始的25万辆/年逐步提升至50万辆/年,与1号工厂基本相当。对于投资资金,特斯拉初步计划从中国银行贷款解决,这意味着特斯拉不必通过股票增发的形式融资。

特斯拉财报会议:中国、AP、Energy和Model 3

不到一个月前,Elon来中国拜见了中国国家副主席王岐山和上海市委书记李强。Elon 解释说,任宇翔、朱晓彤和特斯拉中国团队在筹备中国工厂方面扮演了关键角色,与政府监管方建立起了良好关系。把特斯拉这条鲶鱼放进黄浦江,可以大大提升国内汽车行业的竞争烈度,倒逼自主品牌和新造车公司加强研发和创新能力,长远来看也会给中国汽车工业的发展带来积极影响。

该来的总会来的,各位车厂 CEO 做好准备。

Autopilot

特斯拉Autopilot团队在本次财报会议上的戏份甚至超过了Elon Musk,在这之前,AP团队从未出席过财报会议。然而在本次财报会议上,AP视觉 &  AI总监Andrej Karpathy、AP工程副总裁 Stuart Bowers和AI芯片负责人Peter Bannon集体亮相。

在分析师提问开始前,Elon表示AP团队在核心软件技术和其他方面取得了巨大改进,同时历时三年研发的AI芯片已经进入了测试阶段。“巨大改进”这种表述我们已经司空见惯,几乎每次特斯拉财报会议上都会听到,但这次不太一样。

在三位核心高管阐述了他们所做的工作后,Elon花了大量的篇幅解释AI芯片相对CPU和GPU这类通用芯片的优越性。简单来说就是在成本、能耗相同的前提下,AI芯片的能效比可以达到AP 2.0上搭载的英伟达Drive PX 2 芯片的10倍以上。“Peter团队打造了世界上最先进的自动驾驶AI芯片,这是一项令人难以置信的成就。”

特斯拉财报会议:中国、AP、Energy和Model 3AP2.0 上的 Drive PX 2 芯片

Elon 突然变得有些激动:

谢谢各位的工作,谢谢软件部门的努力,我希望向大家介绍特斯拉这三位关键人才。我非常尊重和钦佩三位,因为你们和 AP 团队所做的工作,特斯拉将在自动驾驶领域取得成功。感谢。

这是什么概念,前AP负责人、AI芯片研发负责人Jim Keller的工作只得到了Elon 一句「good guy」,特斯拉历史上唯一的SVP、Model 3工程负责人Doug Field,得到了一句「世界上最有才华的工程高管」。

对长期没有做出显著成绩的AP团队,Elon突然这样,让我有一种三位高管明天集体离职的错觉。

随后Elon接着说,AP 9.0 将在1个月内推送。跨版本推送,更增加了看点。大家都没忘记,他在 Twitter放下大话:With V9,we will begin to enable full self-driving features.

特斯拉财报会议:中国、AP、Energy和Model 3

Elon 让分析师也不淡定了:请问今天阻碍AP团队实现从美国东海岸-西海岸4500公里自动驾驶的挑战还有什么?

AP工程副总裁Stuart Bowers表示,相对于其他自动驾驶公司,AP团队的挑战在于,他们输出的解决方案将被部署到特斯拉遍布全球的25万多辆汽车上,所以AP所有的技术在推送前必须反复验证,兼具最高的安全性和实用性。至于Elon所谓full self-driving features,其实是指特斯拉官网列出的驶入驶出高速、升级版辅助转向和智能召唤,这些功能都将在即将推送的AP 9.0上呈现。

特斯拉财报会议:中国、AP、Energy和Model 3

特斯拉财报会议:中国、AP、Energy和Model 3

特斯拉财报会议:中国、AP、Energy和Model 3

等到9月份大规模推送完毕后,AP团队会正式转向L4级自动驾驶技术的研发。Stuart 认为,L4级自动驾驶功能预计将在未来6-12个月内以主动安全功能的形式推送给全球各地的车主。

这里科普一下:主动安全功能和L4一个关键的区别在于主动安全功能驱动下的汽车主要责任人是驾驶员;而L4的主要责任人是车辆或者说车厂。

特斯拉有信心在未来6-12个月内落地L4。但包括Model 3在内的所有特斯拉汽车都没有执行机构的安全冗余设计。所以特斯拉选择将L4级自动驾驶功能作为最高级的ADAS推送给用户提升行车安全性,同时用户作为第一责任人暂时仍需时刻注意前方路况。

说人话就是,特斯拉有信心在短期内研发落地L4级自动驾驶技术,但车辆的基础架构限制,使得这一技术仍然不能彻底解放人类,但在提升车辆安全性会有巨大的改进。

由AI芯片驱动的AP 3.0硬件将于明年量产上车,同时自2016年10月量产的AP 2.0硬件的Model S/X和搭载AP 2.5硬件的Model 3都可以免费升级为AP 3.0硬件驱动。AP 9.0已经八九不离十了,我们还是期待一下6-12个月后的L4级主动安全功能吧。

Energy

尽管斥资 26 亿美元收购了 Solarcity,但特斯拉能源业务一直不被关注。一位分析师某种程度上道出了原因:特斯拉汽车在过去 12 个月里消耗了 20 GWh 电池组,但储能业务只消耗了 1 GWh。并且从本季财报来看,储能业务营收相比上个季度是下降的。

特斯拉财报会议:中国、AP、Energy和Model 3

Elon和Straubel开始大倒苦水,最早是1号工厂的电池产能跟不上能源业务的增长,为此特斯拉不得不自2009年来首次开始选择松下以外的三星SDI和LG化学作为新的电池供应商。事实上,特斯拉能源业务在过去12个月增长了300%,目前的规划是到2019年再次增长300%-400%,增幅远高于汽车业务。

Straubel 表示,考虑到汽车行业的竞争更加激烈,特斯拉选择优先支持Model 3的电池供应。但实际上,特斯拉正在组建世界上规模最大的储能电池安装团队,一个规模超1GWh的新储能项目已经启动。

Elon表示,汽车业务确实体量更大,但能源业务的增速远远超过汽车,以300%/年的增幅计算,能源业务终将达到与汽车业务相当的规模

Model 3

Model 3其实没啥可说的,Elon的说法是,除非一些不可抗力或极端意外的事件影响,Q3平均产能都可以达到7000辆/周以上,包括5000辆Model 3和2000 辆Model S/X。被问急了他还专门解释不可抗力指地震这种强自然灾害或者严重的经济衰退。

特斯拉财报会议:中国、AP、Energy和Model 3

下面是一些关键信息点:

  • 自推出Model 3试驾以来,Model 3订单重新恢复增长,有些时候甚至达到 5000辆/周——与产能相当。
  • 目前42万订单中超过一半的订单订购了双电机版本和高性能版本,也就意味着特斯拉将更快的达到25%的毛利率。
  • Model 3置换量最多5款的车型分别是丰田普锐斯、宝马3系、本田雅阁、本田思域和日产Leaf。这些车型在美售价在1-3万美元之间,而目前交付的最低配 Model 3也要4.9万美元。这意味着3.5万美元的入门级Mode 3有着更大的市场潜力。
  • 4号总装线所在的帐篷实际上是一种非常常见的永久性结构,特斯拉不会拆除帐篷。
  • 4号总装线的产线、生产机器和帐篷本身全部来自之前弃用的废料,几乎没有投入成本。
  • 考虑到经常性的冲刺产能,特斯拉在总装线后新增了质量团队,确保所有车型的品控和做工处于相同的水准。
  • 下半年特斯拉不再新增产线,通过调整和优化现有Model 3产线,达到年底 7000辆/周的产能目标。

还有一些小花絮,比如Elon连续两次主动为上次财报的无理向分析师道歉;对所有的质疑有问必答,使得财报会议气氛变得十分融洽。

但有一句语气是坚决的:从Q3开始,特斯拉将走向盈利,并长期保持盈利状态,无论后续开发多少新品、新建多少工厂。

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